Kaasamise projekt

• Kategooria: Veerud

Jan Dhan Yojana on märkimisväärne saavutus. Kuid rahaline kaasatus peab olema ambitsioonikam ja vaatama kaugemale pangakontodest.

Jan Dhan Yojana on märkimisväärne saavutus. Kuid rahaline kaasatus peab olema ambitsioonikam ja vaatama kaugemale pangakontodest.

Veidi enam kui nädal tagasi kiitis Maailmapanga juht Jim Yong Kim peaminister Narendra Modit Pradhan Mantri Jan-Dhan Yojana (PMJDY) käivitamise eest, mida ta nimetas erakordseks jõupingutuseks rahalise kaasamise nimel. Liidu rahandusministeeriumi andmetel on India saavutanud 99 protsendilise rahalise kaasatuse, mõõdetuna leibkondade juurdepääsuna pangakontodele. Kolme kuu jooksul pärast PMJDY käivitamist sisenes valitsus Guinnessi raamatusse, kuna avas võimalikult lühikese aja jooksul suurima arvu pangakontosid. See on märkimisväärne saavutus. Varem tugines riiklik finantskaasamise poliitika valdavalt laenude andmisele vaestele leibkondadele selliste subsideeritud skeemide nagu integreeritud maaelu arengu programm või eneseabirühmad (SHG) ja lihtsate pangakontode kaudu.

Erasektori algatused, nagu mikrofinantseerimine, näitasid ka laenuandjate toimimise piire. Kui finantsinstrumendid ei ole loodud vaeste konkreetsete vajaduste jaoks, jäävad need alakasutatud ja pakkujate jaoks kulukaks ning seetõttu ei ole need jätkusuutlikud.

PMJDY kiirendas RBI varasemaid jõupingutusi rahalise kaasatuse edendamisel pangakontode avamisega. See kava sai tugeva toetuse avaliku ja erasektori kommertspankadelt. PMJDY raames kindlustus- ja ülekandevõimaluste ning arvelduskrediidi pakkumisega on selgelt keskendutud kõikidele leibkondadele kättesaadavate finantsinstrumentide portfelli laiendamisele. Ka RBI uuendas oma kaasamismandaati, väljastades kaks uut pangalitsentsi ja eeskirjad väikeste pankade ja maksepankade asutamiseks.
Väikesed pangad pakuvad hoiuseid ja laene, mis on suunatud alateenitatud segmentidele. Maksepangad pakuvad piiratud hulga tooteid, peamiselt nõudmiseni hoiuseid, rahaülekandeid ja ülekandeid, kuid mitte krediiti. Need hiljutised meetmed on andnud väga vajaliku tõuke rahalise kaasamise jaoks. Siiski on mõned olulised lüngad.

Postkontorid pakuvad praegu vähe finantsteenuseid. Kuid neid saab täiendada. Meie hiljutise Uttar Pradeshi ja Bihari finantsteenuste pakkujate georuumilise uuringu analüüs näitab, et leibkondadel on kauguses mõõdetuna parim juurdepääs postkontoritele. Keskmiselt on majapidamised lähimast postkontorist 2 km kaugusel, samas kui lähima sularahaautomaadini on kolm korda rohkem. Lähim mikrokrediidiasutus (MFI) on rohkem kui 15 korda kaugemal. Rahalise kaasamise strateegiad peaksid ära kasutama juba olemasolevat ja ulatuslikku postivõrku, eriti kuna postiosakonna esialgne mandaat on nõrgenenud.

Teine laialt levinud võrgustik on registreeritud rahaliste fondide võrgustik. Kuid need on seni ametlikust finantssektorist välja jäetud.

Uuringud näitavad, et rahalised fondid on universaalsed, kuna rahalise kaasamise puhul on tegemist alt-üles lähenemisviisiga. Enamikus India osades osalevad suured rühmad omavahel erinevates säästu-krediidilepingutes. Chit-fondi skeemi kohaselt koguneb rühm üksikisikuid raha koondamiseks ja iga kindlaksmääratud perioodi lõpus laenatakse see kogumine sellesse rühma kuuluvatele isikutele. See on tõhus raharinglus ja see on ka kindlustusvõimalus rahalise sunni korral.

Chit fondid on sarnased roteeruvate hoiu- ja krediidiühistutega. India muutis rahalised fondid ametlikult institutsionaalseks 1982. aasta Chit Fundi seadusega. Nüüdseks on hästi teada, et rahalised fondid teenindavad segmente, mida ei teeninda ei rahaloomeasutused ega pangad. Neil on tohutu potentsiaal edendada ettevõtlust madala sissetulekuga tasemel. Need peavad olema osa riiklikust finantskaasamise strateegiast. Inimesi tuleb harida selle kohta, mis vahe on investeerimisfondidel ja muudel hoiuseid koguvatel ettevõtetel, nagu ühisinvesteerimisskeemid, mitmetasandilised turundusettevõtted ja auhinnarahad. Kriitiline samm oleks algatada Chit Fundi seaduse muutmine, muutes selle vähem koormavaks ja kasutajasõbralikumaks, soodustades sellega registreerimata sektorit ühtlustuma.

Vaeste leibkondade finantsportfellid on sama mitmekesised kui rikkamatel, keskmiselt 10 finantsinstrumenti leibkonna kohta. Kuid ametlikult pakutavad tooted on piiratud. Finantssektori pakutavad ja toetatavad instrumendid peavad olema kavandatud vastama turusegmendi erivajadustele. Bank Rakyat Indonesia (BRI) edul on India jaoks mitmeid õppetunde. BRI pakub vaestele majapidamistele äriliselt elujõulisi finantsteenuseid – laene ja sääste – koos muude finantstoodetega. See lõi 30 miljonist hoiustajast koosneva kliendibaasi, kohandades tooteid ja teenuseid, motiveerides inimesi oma säästukontosid paremini kasutama. BRI kontod on struktureeritud nii, et need soodustaksid rohkem säästmist kui laenud. Samuti toimib iga pangaüksus (filiaal) iseseisva üksusena, millel on oma eesmärgid. Hiinas arutletakse pangareformide üle BRI mudeli järgi.

Finantskaitsevõrke saab täita ainult hästi kavandatud ja kergesti mõistetavate kindlustustoodete abil, sealhulgas tervise-, elu-, vara-, põllukultuuride ja muude šokkide leevendamiseks mõeldud vahenditega. Uuringud näitavad, et kuigi juurdepääs krediidi- ja säästuinstrumentidele toimib kindlustusmehhanismina, on need ametliku kindlustusega võrreldes kallid. PMJDY pakub teatud kindlustust, kuid piirdub õnnetusjuhtumite ja eluga. Rashtriya Swasthya Bima Yojana (RSBY) eesmärk on pakkuda ravikindlustust kõigile BPL-i peredele ja sinna on registreerunud enam kui 37 miljonit perekonda. Jääb näha, kas see on tõhus vahend vaeste leibkondade kaitsmiseks tervisešokkide eest. Varasemad uuringud näitavad, et piiratud arusaam ravikindlustusest annab madala sissetulekuga segmendi nõuete ja kindlustuskatte suhte oluliselt madalamale.

Põllumajanduskindlustusselts asutati 2002. aastal põllumajandustootjate kindlustuskaitseks. See on välja töötanud kolm skeemi. Arvestades, et saagikindlustus on ülemaailmselt rahaliselt kannatanud, võib olla kasulik teha ülevaade India tulemustest. Samuti peab maapiirkondade vaeste kindlustus hõlmama põllukultuuridest kaugemale, kariloomade, vara ja ilmastikukindlustust.

Tehnoloogiat tuleb kasutada, et vähendada kallimate väikese piletiga instrumentide tegevuskulusid. Asutustel peaks olema autonoomia katsetada juhtimistavasid ja finantstooteid. Tehnoloogilised võimalused on India õitseva telekommunikatsioonisektoriga laienenud. Keenias on M-Pesa mängu vahetaja ja tema äritegevus põhineb ainult mobiiltelefoni teel tehtavatel tehingutel.

Teadlikkuse tõstmine ja finantskirjaoskuse arendamine on finantsinstrumentide kasutamise ja parema finantsotsuste tegemise seisukohast üliolulised. Teadlikkus finantsriskidest võib takistada inimesi investeerimast kahtlastesse skeemidesse. Sellised skeemid on haavatavates osakondades eriti levinud, nagu on esile toonud hiljutised pettused, nagu Saradha (mis ei ole rahandusfond).

Kirjanik on India keskuse Brookingsi instituudi kaaslane ja Indian School of Businessi majandusprofessor